Quantas decisões importantes você toma sem ter com quem discutir?

O caixa nunca é o problema

Você fecha o mês com faturamento crescente, olha para o extrato bancário e se pergunta: onde foi parar o dinheiro?

A resposta que costuma aparecer é: venda mais, não é? Mas e se essa for a resposta certa para a pergunta errada?

Quando o médico diz que a sua pressão está alta, ele não receita mais comida. Ele investiga por que a pressão subiu. A receita vem depois do diagnóstico, não antes. Mas no mundo dos negócios, todo mundo pula direto para a receita.

“O caixa não some. Ele vai para algum lugar.”

O dinheiro pode estar comprometido com prazos longos de recebimento, pagamentos antecipados a fornecedores, despesas que crescem junto com o faturamento, inadimplência e capital de giro consumido pela expansão.

Existe uma diferença fundamental que muitos empresários ainda ignoram: lucro não é caixa.

Uma empresa pode registrar R$ 100 mil de lucro no papel e, ao mesmo tempo, ter dificuldade para pagar as contas. Basta que os clientes paguem em 60 dias e os fornecedores cobrem em 30.

O resultado aparece na contabilidade. O dinheiro, porém, ainda não entrou.

E crescer sem entender essa dinâmica pode transformar a expansão em sufoco financeiro. Cada novo cliente pode exigir investimento em equipe, estoque e estrutura antes de gerar recebimento.

O primeiro passo não é vender mais. É descobrir onde o dinheiro está sendo consumido.

Comece por aqui

São três movimentos simples para começar a enxergar o que os números estão tentando mostrar.

Com a experiência de mais de 400 projetos de reestruturação financeira, eu reforço uma lição: empresa não precisa só faturar mais. Precisa de estrutura para transformar faturamento em caixa.

Crescer sem controle financeiro pode ser apenas aumentar o tamanho do problema.

O seu caixa está preparado para o fim da escala 6x1?

A redução da jornada de 44 para 40 horas semanais pode representar pelo menos 10% a mais na folha de pagamento das operações afetadas.

Mas a minha preocupação vai além do custo com pessoal: quanto custa deixar de vender?

Em muitos negócios, é melhor contratar mais funcionários do que reduzir o horário de funcionamento.

O empresário precisa rever despesas, renegociar com fornecedores, reorganizar escalas e melhorar o ciclo de caixa. E não pode esperar a mudança chegar para começar a fazer as contas.

O que mexeu com o seu negócio na última semana

Ibovespa recuou 1,74% e fechou a 205.430 pontos.

Apesar da correção, a bolsa ainda acumula alta de aproximadamente 10,2% sobre o fechamento de setembro.

O que o Conselho sugere: preserve liquidez e evite decisões de investimento baseadas em movimentos pontuais. Avalie oportunidades por fundamentos, retorno e risco.

Dólar voltou para R$ 5,07.

O dólar fechou a sexta (16/10) a R$ 5,07, depois de ter recuado abaixo de R$ 5,00 com as expectativas eleitorais.

O que o Conselho sugere: quem importa pode avaliar as compras do primeiro trimestre em níveis de câmbio mais favoráveis. Quem exporta deve rever margem e preço em reais antes de fechar novos contratos.

Escala 6x1: pressão sobre custos.

A redução da jornada de 44 para 40 horas pode elevar os custos operacionais, principalmente no varejo, em restaurantes e em negócios de margem apertada. Lásaro do Carmo Jr estima um impacto de pelo menos 10% na folha das operações afetadas.

O que o Conselho sugere: dimensione a equipe, calcule o impacto na folha, revise despesas e renegocie com fornecedores. O objetivo é preservar margem sem sacrificar faturamento.

Inflação americana chegou a 3,7%.

A inflação dos Estados Unidos atingiu 3,7% no acumulado de 12 meses até setembro e pressiona as expectativas de juros por lá, com efeito sobre o dólar e o custo de capital.

O que o Conselho sugere: monitore a exposição cambial, os contratos atrelados ao dólar e os cenários de juros na projeção de custos, investimentos e caixa.

Na mira do radar

Crédito: governo pode comprar dívidas de empresas.

A proposta apresentada no debate presidencial da Band prevê a compra de dívidas empresariais junto aos bancos, com descontos e carência de um ano. A promessa coloca o endividamento das empresas no centro da disputa eleitoral.

O que o Conselho sugere: não condicione o seu planejamento financeiro a uma promessa eleitoral. Mapeie passivos, renegocie contratos e avalie a sua capacidade de pagamento.

Obsessão em Negócios · 21, 22 e 23 de outubro

O que move as decisões da semana

As eleições passaram. E agora?

Dois cenários, um mesmo caixa

Esta é a última Sala do Conselho antes da urna. Na próxima terça, já saberemos quem governa o país pelos próximos quatro anos.

Depois do 1º turno, estrangeiros aplicaram um recorde de R$ 10,06 bilhões na Bolsa num único dia, e o Goldman Sachs cortou a sua projeção para o dólar de R$ 5,20 para R$ 4,70. Mas aposta não é resultado: em 2014 e em 2022, movimentos fortes depois do primeiro turno se reverteram antes do segundo.

Se Lula for reeleito, parte desse otimismo pode ser devolvida, com dólar e juros subindo. A continuidade sustenta o consumo das classes C e D, mas a pressão fiscal segue diante de um Congresso mais à direita. Esta semana é a janela para alongar dívida e travar câmbio.

Se Flávio Bolsonaro vencer, o mercado espera real mais forte e juros menores. Mas ajuste fiscal significa corte de gastos, e o exportador perde margem com o dólar baixo. Esta semana é a hora de proteger o câmbio de exportação e, se você depende de contratos com o governo, diversificar clientes.

Na terça, 27/10, às 7h, a Sala chega com o que muda para a sua empresa nas primeiras 72 horas do novo cenário. Quem se preparou para os dois cenários só vai precisar escolher qual plano executar.

De 0 a 10, quanto esta edição ajudou você a enxergar melhor o caixa da sua empresa?